期货实时行情「技术分析」

  • 时间:
  • 浏览:145
  • 来源:鼎点财经

一、技术分析法的理论基础

(一)、技术分析法的概念 技术分析法是通过对市场行为本身的分析来预测市场价格变动的方向,即主要是对期货市场的日常交易状态,包括价格变动、交易量与持仓量的变化等资料,按照时间顺序绘制成图形或图表,或形成一定的指标系统,然后针对这些图形、图标或指标系统进行分析研究,以预测期货价格走势的方法。

(二)技术分析法的三大假设 技术分析法的理论技术是基于以下三大假设: 一是市场行为反映一切,这是进行技术分析的基础。技术分析者认为,市场的投资者在决定交易行为时,已经充分考虑了影响市场价格的各项因素。因此,只要研究市场交易行为就能了解目前的市场状况,而无需关心背后的影响因素。 二是价格呈趋势变动,这是进行技术分析最根本、最核心的因素。“趋势”概念是技术分析上的核心。根据物理学上的动力法则,趋势的运行将会继续,直到有反转的现象产生为止。事实上,价格虽然上下波动,但终究是朝一定的方向前进的,这当然也是牛顿惯性定律的应用。因此,技术分析法希望利用图形或指标分析,尽早确定目前的价格趋势及发现反转的信号,以掌握时机进行交易并获利。 三是历史会重演,这是从人的心理因素方面考虑的。期货投资无非是一个追求利润的行为,不论是昨天、今天或明天,这个动机都不会改变。因此,在这种心理状态下,人类的交易行为将趋于一定的模式,而导致历史重演。所以,过去价格的变动方式,在未来可能不断发生,值得投资者研究,并且利用统计分析的方法,从中发现一些有规律的图形,整理一套有效的操作原则。 技术分析基于上述三项理论依据,成为判断行情的有效方法。当然,对三大假设本身的合理性一直存在争论,不同的人有不同的看法。例如,第一个假设说市场行为反映一切,但市场行为反映的信息只体现在价格的变动中,同原始的信息毕竟有差异。正因为如此,在进行技术分析的同时,还应当适当进行一些基本分析和其他方面的分析,以弥补不足。再如,第三个假设为历史会重演,但期货市场的市场行为是千变万化的,不可能有完全相同的情况重复出现,差异总是或多或少地存在。

(三)技术分析法的特点 一是量化指标特性:技术分析提供的量化指标,可以指示出行情转折之所在。 二是趋势追逐特性:由技术分析得出的结果告诉人们如何去追逐趋势,并非是创造趋势或引导趋势。 三是技术分析直观现实:技术分析所提供的图表,是历史轨迹的记录,无虚假与臆断之弊端。 因此,技术分析是:首先制作图表,进而分析,再作判断。

二、期货市场技术分析法与股票市场技术分析法比较

(一)定价结构。期货的定价结构要比股票的复杂得多。每种商品都按不同的单位和价格增量报价。例如,谷物市场按每蒲式耳多少美分报价,牲畜市场按每磅多少美分报价,黄金和白银按每盎司多少美元报价,以及利率按基点报价。交易者必须知道每个市场的合约细节:在那个交易所挂牌,每张合约如何报价,最大和最少的价格增量是多少,以及这些价格增量值多少钱。

(二)有限的生存期。不像股票,期货合约有到期日。例如,一份1999年3月的长期国债合约在1999年3月到期。典型的期货合约在到期之前交易一年半左右。因此,在任何时候,同一商品在同一时间至少有六种不同到期月的合约在市场中进行交易。交易者必须先知道买卖哪种合约,避开哪种合约。有限生存期的特征给长期价格预测产生了一些问题。一旦旧合约停止交易,就必须获得新的走势图。到期合约的走势图没多大用处。必须为新合约连同它们自己的技术指标一起获得新走势图。这种不断的轮回使保存一个正在进行中的走势图变得更加麻烦。对于电脑用户来说,必须不停地在老合约到期的同时获得新的历史数据还的花费更多的时间和金钱。

三、技术分析的主要方法

第一、由于次要趋势的识别、确定及其开始和进一步发展的时间等较主要趋势难以预料,因此次要趋势的投机风险较主要趋势大;

第二、次要趋势具有一定的可操作性。除了运用道氏理论对次要趋势进行初步判定外,如果运用其他适当的方法完全可以把握次要趋势中的交易机会;

第三、次要趋势可以发展成为主要趋势。由于其与主要趋势的方向相反,因此,如果次要趋势持续下去就会形成一个新的主要趋势。 ③ 小趋势。小趋势持续的时间很短,一般小于6天,很少持续三周,如同潮汐和波涛中的浪花一样,在道氏理论中没有多大的意义。小趋势的方向具有不确定性,它既可以与主要趋势、次要趋势的方向相同,也可以相反。小趋势波动的幅度同它的方向一样难以预料,有时甚至会超过次要趋势的幅度。 由于受市场行为的影响很大,所以从每日的价格波动中作出的一些推论很容易引起误导。在这里,需要明确的是,指数的日常波动并不排除某些个股的持续价格运动。由于日常波动的特点,使它成为三种运动趋势中,唯一可能被人为操纵的趋势,当然这里所指的是整个市场而非单个股票。

3.主要趋势可分为三个阶段 查尔斯·亨利·道将注意力放在主要趋势上,他认为主要趋势通常以三个独特的阶段发生:收集阶段、公众参与阶段以及派发阶段。收集阶段代表最机敏的投资者有见识地买入。如果前一个趋势下跌,那么此时这些机敏的投资者认识到市场已经消化吸收了所有的所谓利空消息。公众参与阶段出现在价格开始快速上扬而且公司各种消息渐好的时候,此时大多数技术型趋势跟随者开始参与。当报纸开始越来越多地刊登看涨的故事时;当经济消息好得不能再好的时候;投机性成交量和公众的参与增加时,派发阶段就出现了。在这个最后阶段,同样在熊市底部(其他人都不想买的时候)附近开始收集的有见识的投资者在其他人开始抛售之前开始派发。

4.各种平均指数必须相互印证 说到工业股平均指数与铁路股平均指数,查尔斯·亨利·道认为除非两个平均指数都给出相同的信号并因此相互印证,否则重要的牛市信号或熊市信号就不会出现。他认为两种平均指数都必须涨过前一个次高点,以确认一轮牛市的开始或持续。他相信这些信号不必同时出现,但认为两个信号之间的时间越短,印证越有利。如果两个平均指数相互背离,在前的趋势依然得到了维持。

5.成交量必须印证趋势 在印证价格信号时,查尔斯·亨利·道把成交量作为一种重要的因素,即在大趋势的方向上成交量应当膨胀或增加。在大上升趋势中,成交量随市场上涨而增加,随市场下跌而减少;在下降趋势中,成交量应当随市场下跌而增加,随市场上涨而萎缩。查尔斯·亨利·道把成交量作为次要指标,把实际的买卖信号完全基于收盘价。

猜你喜欢

独孤万店计划之(三)从芙蓉兴盛到兴盛优选农村包围城市

“岳大哥”的小卖部岳立华来自益阳南县农村,他是家里七兄妹的老小。那时家里非常穷,他常常都是饥一顿饱一顿。上世纪80年代,岳立华的父母在老家开了一个小卖部。岳立华小学放学了就懂得

2021-12-28

11月工业利润增速放缓:大宗商品价格回落缓解行业利润分化

作者丨缴翼飞编辑丨李博图源丨图虫11月份,随着保供稳价、助企纾困政策效果持续显现,上游部分原材料价格快速上涨势头初步得到遏制,下游行业成本压力有所缓解,利润结构呈现改善特征。国

2021-12-28

炒黄金行情分析前的要注意的问题

1、炒黄金不难,不神秘,不复杂。难、神秘、复杂只是人的内心这样认为,人心复杂。不同人,不同心,自然看法不同。2、炒黄金市场不存在任何侥幸心理。现货交易有一整套理论,原则,纪律来

2021-12-28

炒黄金行情分析软件

因为MT4集合了行情图表、技术分析和交易功能三大功能于一身,投资者只需打开并登陆软件,即可同时进行下单、平仓、限价单、止损、止赢、查看报表及分析数据等不同操作。此外,投资者还可

2021-12-28

李鸿彬:12.27圣诞节假期!警惕黄金大暴动,涨跌走势分析

美联储发布货币政策决议称,将加快缩减债券购买规模,并预计在2022年加息三次,以控制通胀的速度。不过美联储更积极的缩减购债规模,以及2022年三次加息的可能性,已经在很大程度上

2021-12-28